レバレッジ投資信託に投資して現時点までの結果について書いていきます。

状況は以下の通り。

毎月ドルコスト平均法で買ってみました。

レバレッジ投資信託とは、Ｓ＆Ｐ５００、ＮＡＳＤＡＱ１００、ＮＹダウなどの株価指数や指定された投資対象にレバレッジをかけて運用する投資信託のことです。

例えば、指数に連動したインデックス投資にレバレッジをかければその分だけリターンが大きくなるんじゃないか？というシンプルな考えからこうしたレバレッジ投資信託が生まれたんだと思いますが、2倍のレバレッジをかけて2倍のリターンが得られるかというとそれは違います。

2倍のレバレッジをかけたら2倍の動きをするかというと全然そんなことはないです。

レバレッジをかけてもレバレッジをかけた分だけ動くわけじゃないのがレバレッジ投資信託です。

わかりやすく説明するのが難しいですが、ゴムのような動きをしているのが特徴です。

値動きが激しければビヨンビヨンと値動きが激しくなります。

値動きが小さくヨコヨコの状態が続くと中だるみしたゴムのように少しずつ基準価額が下がります。

2倍のレバレッジをかけて運用すれば2倍の動きをきっちりしてくれるというわけじゃないんですよね。

大和－ｉＦｒｅｅ　Ｓ＆Ｐ５００インデックス 過去1年の成績 +36.06%

大和－ｉＦｒｅｅレバレッジ　Ｓ＆Ｐ５００過去1年の成績 +30.38%

大和－ｉＦｒｅｅ　Ｓ＆Ｐ５００インデックス 過去５年の成績 +159.71%

大和－ｉＦｒｅｅレバレッジ　Ｓ＆Ｐ５００過去5年の成績 +137.14%

※2024年2月8日時点

レバレッジが2倍かかっている大和－ｉＦｒｅｅレバレッジ　Ｓ＆Ｐ５００のほうがレバレッジのない大和－ｉＦｒｅｅ　Ｓ＆Ｐ５００インデックスよりも過去１年のリターンが低いという奇妙なこともあります。

5年で見てもリターンがレバレッジをかけても低いです。

売買するタイミングにも左右されるけども、レバレッジ投信は短期間で大きく上がるときによりリターンが大きくなります。

ドルコスト平均法のように毎月一定額をタイミングを無視して買う場合はあまり良い運用にはならないと考えています。

レバレッジ投資信託は大きく値上がりそうなタイミングで買って、上がったところで売るというタイミングを狙う投資には向いていると思いますが、ドルコスト平均法で買うのは向いてない投資信託ではないかとこれまでドルコスト平均法で買ってみて感じました。

そんじゃ、また明日。

大きく値上がりが期待できる株の見分け方ということで自分なりの考えを書いていきます。

日本株の小型株に絞って書きます。

投資法は数か月から数年の中長期投資になります。

株を見分ける条件はこちら↓

・時価総額１００億円以下

理由：伸びしろが大きいから。時価総額1000億円の株と時価総額100億円の企業では時価総額が500億円追加されたら前者は1.5倍だが、後者は6倍になる。

・上場してから数年以内

理由：上場してから日が浅いほうが伸びしろや成長性がある。東証グロースに対象となりそうな銘柄が多くあるけども、PERとPBRが高いものが多く、上場して数年下がり続けたり微妙な銘柄が多い。

東証スタンダードや名古屋証券取引所に上場している銘柄はPERとPBRが低く基準を満たす銘柄がそこそこあるため、見つけるなら東証スタンダードや名古屋証券取引所に上場する銘柄から見つけるのが個人的におすすめ。

インターネット関連やDXなどの今風の銘柄は意外と向かない。地味な事業でも株価が大きく上がる銘柄は多い。

・発行株式総数が100万～200万程度

理由：発行株式数が少ないほど需要が増えると株価が上がりやすい。

発行株式数が少なく、出来高も少ない銘柄ほとんどなので、売買には勇気がいることもある。

・PER10倍以下、PBR1倍以下

理由：「PBRが低い株はPBRが高い株よりもリターンが大きい」し「PERが低い株はPERが高い株よりもリターンが大きい」から。

グロース株でもPERとPBRが高い株は株価が下がる余地が大きく、ボラティリティが高く、数年保有して大きく値上がりを期待するには難しい。

指標を見て選ぶ

投資対象を選別する時は先に挙げた4つを基準にしておおまかに選別していくと効率的に選択できる。

良さげな銘柄でも指標で割高だと買ったあとに大きく下げる余地があるため注意。

良さげな銘柄で割高な場合はお気に入り登録などして安くなって買える水準まで待つのが良い。

ざっくりと4つの基準で選別した銘柄から四季報や業績、事業内容を見て実際に投資するかどうかを決める。

実際に買うかどうかは、業績の拡大によって長く上昇できそうか？大きな時代のトレンドに乗っているか？一時的なブームで終わらなそうか？などを詳しく見る必要もある。

具体的な銘柄を挙げると(株)メイホーホールディングス【7369.T】、日本エコシステム(株)【9249.T】がある。

2つの銘柄は上場して2～3年くらいでPERとPBRも低く、株価が大きく上がる前は安い水準でいた銘柄だった。

こういった銘柄を上がる前に買うのが良いと思っている。

自分は(株)メイホーホールディングス【7369.T】は株価が1,200円ほどだった時に600株買えたことで大きな含み益がある。

こういった銘柄をまた見つけて投資していきたい。

いまのところ、日本システムバンク(株)【5530.N】が先の2つと似たような基準なのでチェックしている。

そんじゃ、また明日。

2024年1月からNISAが新しく変わり、成長投資枠240万円、つみたて投資枠が120万円ということになり、合計で年間360万円分をNISAの枠で投資できるようになりました。

結論を先にいうと無難で出来るだけプラスを期待できるものをNISA枠で買うのがおすすめになります。

新NISA制度は一定の枠での購入分は非課税になるだけの制度なので特別にお金が儲かるとか増えるというのはなく、20.315％の税が利益にかからないというだけです。

NISAの枠で買ってもプラスで売らなければなんのメリットもないのでできるだけプラスが期待できるものに投資したほうがいいのです。

具体的には以下のものがおすすめです。

三菱ＵＦＪ－ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　全世界株式（オール・カントリー）

三菱ＵＦＪ－ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）

ニッセイ－ニッセイＮＡＳＤＡＱ１００インデックスファンド

この3つの投資信託を成長投資枠240万円、つみたて投資枠120万円の合計で年間360万円分をNISAの枠で買う。

これが無難。

個別株は本当に銘柄次第であって良くない銘柄を選ぶと本当にお金がなくなります。

よく調べていけると思った個別銘柄でも上がらないとか下がるとか普通にあります。

投資信託でもその可能性はありますが、先にあげた投資信託であれば報われる可能性は個別株よりかはあると考えています。

特に投資にあまり興味なくてできるだけ手間をかけたくない人にはよりおすすめです。

手間をかけて調べても上がる株を見つけるのは難しいし、興味がない人にとってはつらいので個別株での投資でやりたいというわけではないなら投資信託でNISA枠を埋めるのが一番楽でいいと思います。

私が家族に聞かれて意見するなら先にあげた3つの投資信託の中から選んでもらいます。

成長投資枠で値上がりを期待できる個別株や配当株を買うのも好きにしていいけれども、プラスで売れてNISAの枠のメリットを使えるかどうかはわからない。

ただ、先にあげた投資信託で買えばNISAのメリットを享受できる可能性は高いと考えています。

どの株、投資信託を買っても個人の自由なので、好きにしてもらってもいいですが、買うのであれば非課税のメリットをできる限り生かせるものに投資したほうがメリットが大きいです。

そもそも、株式投資はできる限りラクして利益を得たいという理由で始める人が多いし、人間は最小の努力で最大のメリットを得たいという心理があります。

できる限りラクして利益を得たいという人にとっては、

三菱ＵＦＪ－ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　全世界株式（オール・カントリー）

三菱ＵＦＪ－ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）

ニッセイ－ニッセイＮＡＳＤＡＱ１００インデックスファンド

この3つの中から選んでさっさとNISAの枠を埋めておしまいにしたほうがいいと思っています。

これほどラクで手間がかからないし、リターンもそこそこ得られる投資はなかなかないし、頑張って調べて良い銘柄だと思った株でも思ったように利益を得られないことのほうが多いのです。

そんなに興味がないし、努力したくない人はNISAの枠を3つの中から選んでそれを買って、あとは自分の好きなことに時間を使うのが一番です。

そんじゃ、また明日。

「下げ相場で買いポジはやることがない」というタイトルですが、投資のスタイルは主に日本株で時価総額300億円以下の小型成長株に中長期（数ヶ月～数年）投資を前提としています。

ショートポジションを取ったりスイングトレードを取り入れれば下げ相場でもうまく立ち回れるだろうなと感じています。

下げ相場だとできることは監視くらい

やることがないと言いつつ、良さげな銘柄の株価と業績を見たり、他に有望そうな銘柄を見つけることくらいしかないのではというのが昨年11月後半からの状況です。

普通にキャピタルゲイン狙いだと下げ相場で買いに入ってもさらに下がりそうだし、買ってもその後の動きが微妙そうだと買っても仕方ないかなという状況であり、買う気力すらなくなってしまうというのが下げ相場です。

もちろん、下げ相場でも上がる銘柄はあるし、原油とか天然ガスなどの資源価格が上がっているため、すべてがダメということはないです。

しかし、自分の投資法だと下げ相場は買う場面ではないのでただ待つということになります。

また、成長株投資だとずっと持ち続けてもいい銘柄なんてほとんどないというのがこれまで買ってきた銘柄で確信できるようになってきました。

伸びが鈍化、成長に陰りが見えてきた銘柄はさっさと利確したほうが良いですね。（勢いよく上がる銘柄は特に）

一度大きく失速した銘柄は再度上がって高値を更新するのはかなり大変だという傾向もあります。

成長株だからガチホというやり方をとって塩漬けになる銘柄を持つこともあり得るのでそこの見極めが重要ですね。

やり方を増やせばどの相場でも稼げる

下げ相場でも空売り、ショートでポジション取れば利益は取れるし、値上がりしている原油とか買えば稼げるというのはわかります。

ここで問題なのはそれが自分にもできるかどうかであり、向いている人もいれば向いていない人もいます。

また、ポジションを取る期間や相場を見られる時間にも左右されます。

普段、働いている人なら昼間に相場を見て売買する時間は少ないのでやれる手法が限られる場合もあると思います。

やり方は自分が向いているやり方が良いと思います。

人が言っているやり方にも様々ある

人が言っている投資法にもいろいろ細かい違いがあり、同じようなことを言っていても前提が違うので同じようにやっているとしても投資のリターンを得られる人と得られない人がそこそこいると思います。

例えば、「時価総額300億円以下の成長株に投資する」というやり方があるとします。

人によって選ぶ銘柄や期間、利確するタイミング、損切りするラインが異なります。

成長株に投資する本を読んでいても人によって細かく違いがあります。

「数週間～数ヶ月の期間で上がり始める半歩前くらいに投資する」というやり方もあれば「2、3年をめどに買い、よほど悪い材料が出ない限りは売らない」など一言で成長株投資といっても細かい違いがあります。

また、地合いや銘柄の状況によっては売らなかったり、損切りしたりと細かいところも違いがでます。

投資の本を読んでも細かいところは臨機応変に対応できないとリターンが得られないので、そこは自分でやり方をカスタマイズするしかないと思います。

言葉で説明するのは難しいですが、フィーリングや感性が必要になる場面があるのでなかなか上手くいっている人のやり方を取り入れてもそれで上手くいくかどうかは売買する人によるのかなと最近は感じています。

特にツイッターなどでトレードしている人を見ると中長期なのか短期なのか、どういうやり方で売買しているのかがハッキリわからない人も多いのでただマネするだけではうまくいかないと思います。

自分に合うやり方で投資する

これをやればほぼ上手くいくというやり方はないし、売買する人によって同じようにやっても上手くいく人がいれば、上手くいかない人もいるわけです。

インデックス投資であれば、再現性という点においてはそれなりに確保できるかもしれませんが、指数も買う時期や年によってリターンは変わります。

3年前からやっている人は含み益があっても、ここ最近始めた人は含み損を抱えているという状況もあるので、状況次第でもあるのがこの世界です。

これをやっておけばOKみたいなやり方はほぼないと言ってもいいかもしれません。

買うタイミング、売るタイミング、なぜそれを売買するのか、感性、運などが関わってくるため、なかなか自分の思うようにできる人は少ないのではと思います。

そんじゃ、また明日。

2022年の投資方針について述べていきたいと思います。

ブログやメモに自分の投資について書くと見返したりできるのでおすすめです。

上昇相場が一段落した感じがする

2020年春から続いた上昇トレンドが2022年からは停滞するような感じがします。

指数の上げ幅が過去のデータと比べてかなり良くそれがまだ続くのは厳しいかもしれないです。

2021年11月中頃から日本株だとマザーズ指数が下落し続けていることに関してはもう上昇トレンドから切り替わったのだろうと感じています。

コロナ前の相場だとマザーズ銘柄などの小型成長株が下落してその1ヶ月後くらいに日経などの大型株が下落していったことを振り返ると大型株もこれから下落していくのではないかと予想しています。

政権の経済政策や日銀の動きを見てもここからさらに上がるのは厳しいという感じがします。

2020年、2021年の大きく上がった分、大きく下がるかもしれません。

株は大きく上がった分だけ下がる分も大きいので値がさ株（株価が大きい株）は大きく下がるパターンもありえそうです。

大きく張らないことを心がける

現在は主にマザーズの小型株をメインにしていて、去年の11月からかなり下がっていますが、ここからさらに下がることもあり得ると考えるとさらに買うという選択は取りづらいです。

下がって買いづらい時に買うというのが投資では必要になるというのはわかっていますが、買ったところからさらに下がる、買って上がったと思ったら再び下がり始めるということもあるのでなかなか難しいところです。

こういう時は少しだけ買うくらいで良いと思います。

自分の判断でここまで下がったら買いに入るというラインを決めて、そこまで来たら買うというのが後悔が少ないと思います。

ここで買ってさらに下がったらそれはそれで仕方ないというところで買えばメンタルに負担が少ないというのが良いと思います。

なんか安そうだから買うという判断で買うとさらに下がった時に「まだ買わないで待っておけばよかった」と後悔してぶん投げることにつながるのでただ安そうという判断で買うのはやめたほうがいいです。

「株価が下がって含み損を抱えていて、安い株はあるけど買う余力がない」という状態がきついため、そうならないように買う余力はある程度残しておいたほうが余裕を持てるため、安易に買わないようにしたいですね。

米国株は投信とETFをメインに

米国株については指数に連動する投信やETFをメインに移行しようと思っています。

去年の春頃からあまり個別株はやってもパフォーマンスが良くないと感じています。

指数に連動する投信やETFに投資したほうがめんどくさくないし、ある程度リターン取れるのでそっちのほうがラクです。

個別株を売買するよりも指数に連動する投信を買って放置したほうがリターンが良いということは普通にあるのでさっさと個別株に見切りをつけてインデックス投資にするのもアリだと思います。

個別株は当たり外れがあるのでうまく上がる銘柄に投資しないと増えないです。

これまでの経験から言えることは業界で1番強い銘柄はまずまずのリターンが得られるということです笑。

自分に合うやり方で投資する

個別株投資は運や才能に大きく左右されるため、多くの人に通用するやり方はないと思います。

たくさん稼いでその分をインデックス投資に入れる人いますが、それはそれでアリだと思います。

自分が納得できる、自分に合うやり方で増えるのであればそれで良いと思います。

自分にできない、合わないやり方はしんどいし、損したときのダメージが大きいからやめたほうがいいです。

大きく増やしたいのであれば多額のお金をぶち込んで勝負することも必要になりますが、明らかに安い場合、上がることが確信できる場合じゃないと厳しいと思います。

投資では誰かと増えたリターンを競ったり比べたりする必要はまったくなくて、自分がどれだけラクして負担なく増やすことができるかを重視したほうが長い目で見たらうまくいくのではないかと勝手に思っています。

上昇する良い時ばかりが続くわけではないのでね。

投資がお金を増やすことが手段ではなくて目的となって苦しくなっている人は他人の資産と自分の資産を比べても特に何もかわらないし、良いこともないのでやめたほうがいいです。

それぞれ自分に合うやり方で増やせればそれでいいということを心がけて今後の投資に取り組んでいきたいと思う次第。

たぶん、2022年のうちに資産1,000万円突破できると思います。

損失を最小限に抑えられるようにしたいですね。

そんじゃ、また明日。

今回は「Oxfordキャピタル・レター」ついて述べていきます。

Oxfordキャピタル・レターとは？

Oxfordキャピタル・レターは、主に米国株の成長株に投資することで大きな「キャピタルゲイン(売却益)」を狙い資産を形成していくことをメインにしたインタビュー動画です。

Oxfordキャピタル・レターとは別のオックスフォードインカムレターでは、米国株高配当投資に関する情報を提供しています。

Oxfordキャピタル・レターはどういうもの？

Oxfordキャピタル・レターでは、「アレクサンダー・グリーン」という人のインタビュー動画を無料で見ることができます。

アレックス・グリーン

1985年から、金融の中心地ウォール街で16年間グローバル投資の専門家として働いたのち、20年以上の間、個人投資家向けに企業の分析レポートの提供、講演活動やメディア出演などを行なっている。中でも2001年から執筆する彼の金融ニュースレター（有料）は、世界中に17万人以上の定期購読者がいる。ハルバート・ファイナンシャル・ダイジェスト社はこのニュースレターをここ10年以上もの間、最もパフォーマンスの高い投資ニュースレター・ベストテンに選出している。

イノベーションを起こし、世界を変え、投資家に利益をもたらす企業を早期に発見する分析力には定評がある。例えば彼は、現在3200ドル程度の株価をつけているAmazonが45ドルの時に、現在500ドル程度の株価をつけているNetflixが1.62ドルの時に、そして現在125ドル程度の株価をつけているAppleが18セントの時に、それぞれ投資を行っている。それぞれの株価は取得時と比べておよそ、70倍、300倍、690倍になっている。（※分割株価調整済み。2021.6.1現在）

引用：Oxfordキャピタル・レター 公式サイト

ざっくりまとめると、ウォール街で働いた後、長年にわたって個人投資家向けにいろいろな情報を提供していて、世界的企業へ早いうちに投資した実績があるということです。

ウォーレン・バフェットやジェレミー・シーゲル・グレアムなどの株式投資界で有名な人と違ってあまり聞いたことはありませんが、長いこと活動している人です。

インタビュー動画を見た感想

6月17日午前11時からインタビュー動画の無料公開がスタートするので、それまではメールアドレスを登録してメールアドレスに動画のリンクが送られてくるのを待つことになります。

インタビュー動画では以下のような話が聞くことができます▼

・なぜ今後２年が、私たちにとっての大きな投資チャンスになり得るのか？

・初心者必見、安定した資産形成のためのリスクコントロール法と、米国株投資で成功する秘訣

・世界を変える、注目すべき４つのテクノロジーと、私たちが今、投資しておくべき４つの企業とは？

メールアドレスを登録すれば、無料公開インタビュー動画が見ることができるため、公開前にメールアドレスを登録しておくことをおすすめします。

メールアドレスを登録してお金などを請求されることはありませんので、ご安心ください。

この記事では、主にツイッターやブログなどで流れている情報について書いていきます。

株式投資の情報をツイッターで集めるというか見る人は結構いると思います。

フォロワーが多い人とか自分の投資している銘柄をゴリ押しというかそればかりについて話す人とかいるじゃないですか。

個人的には、そういう情報は話半分程度にしておいて真に受けないほうがいいと思っています。

そういうやり方、考え方があるんだな程度でいいはずです。

条件も目指すものもすべてが違う

まず、投資の環境が人によって様々です。

月に50万円株に投資できる人もいれば、月に5万円が精いっぱいの人もいるし、収入の多い少ない、元々の手持ち資金の違いなどで投資する額が違います。

また、何のために株を買っているのか？という目的もそれぞれ違うものを持っているはずです。

最近少しずつ話題が増えてきたFIRE（Financial、Independence、Retire、Earlyの頭文字を取っている）を目的に投資している人、使っていない現金を有効に運用する目的で投資している人、何となくやったほうがいいと思って投資している人などなど複数の目的が存在しています。

つまり、投資する条件の違い、投資する目的の違いでその人に合うやり方や取るべきやり方が違うはずだと言いたいのです。

例を出すと、インデックス投資をするとします。

このインデックス投資に毎月100万円投資する人と毎月5万円投資する人がいるとします。

年率のリターンが数％で投資の年月が長くなればなるほど複利のおかげで大きく増えることになる（理論的にはそうなる、実際は年ごとにリターンが違うのでならして数％程度とします）と思います。

そうすると、想定利回り（年率）を5％で20年間投資したという条件で、毎月5万円投資する人は、元本は1200万円、運用収益が855.2万円で最終積立金額が20,551,683円となります。

一方で毎月100万円投資する人は、元本は24,000万円、運用収益が17103.4万円で最終積立金額が411,033,669円となります。

※シミュレーションは金融庁の資産運用シミュレーションを使いました。

毎月5万円を20年間積み立てる人でこれくらいのリターンでいいという人はそれでいいですが、20年間で5000万円にしたいという人にとってはインデックス投資のリターンでは足りません。（運がものすごく良くてリターンがすごければ可能、しかし可能性はかなり低い）

そのため、インデックス投資ではなく個別株で大きくリターンを狙う人もいれば、特定の指数にレバレッジをかけたものに投資する人も現れます。

毎月100万円を20年間積み立てる人では、投資する元本が大きく、リターンもそれに合わせて増えるため、増える額はかなり大きいです。

最終積立金額は4億円を超えるのでこれでいいという人はこれでいいし、さらにリターンを増やしたい人は個別株でもその他の投資でさらにリスクをとってリターンを増やすことになります。

現実的には、リスクを取るとその分評価額が動くし、リスクを大きく取らなくてもある程度の額を増やすことができるので大きいリスクを取る必要性はないと考える人が多いです。

つまり、投資する人の投資出来る額や目的とする額で投資は変わるということです。

みんながみんな同じ額を投資するわけではないし、目的とする額も違います。

それを考慮せずに、他の人の投資に影響されることは投資するうえで大きなズレとなるはずです。

もちろん、投資できる額や目標金額などがとても近く、投資手法も合う人であれば参考になると思いますが、そうした人はそう多くはないでしょう。

どの程度の額を投資に使うのか？どの程度の期間でどれくらいのリターンを得たいのか？どの程度までリスクを取れるのか？これは投資する人によって違うはずです。

これを考慮せずに同じ投資をするのは危険です。

同じ投資環境や目的なんてそうそうない

これまでの話を踏まえた上で、投資するのであれば自分に合う投資を見つけることが重要になります。

インフルエンサーや声の大きい人の傾向として投資での運用額が数千万や数億ある場合が多く、そうした人の投資をマネしたり影響されるのは、はたして投資にメリットがあるのかということを考えたほうがいいというのが僕の主張です。

また、インフルエンサーや声の大きい人の傾向として調子の良いことを言ったり、断言した言い方をする、特定の銘柄について称賛、良い面を取り上げる傾向があり、無責任で客観性が乏しいものがあります。

もちろん、そうした人に影響されて同じ投資手法や銘柄を買った結果、お金を溶かしてもそれは自分の責任になります。

そう考えると、インフルエンサーや声の大きい人の意見は自分自身の投資にとって良い影響を与えるどころではなく、むしろ悪い影響になりえると思います。

自分自身の投資できる額、取れるリスク、目標とする額を考えれば、自分に合う投資は他の誰かとは違うものになるはずです。

他の人の意見、やり方を無視するとか参考にするなとは言いませんが、あくまでも1つの情報として捉えるべきだと思います。

そんじゃ、また明日。

個別株についての最近の考えについて述べます。

個別株の見極めが難しい

まず、見極めが難しいです。

優良銘柄かどうかはもちろん、どのくらいまで伸びしろがあるのか、どの程度のどれだけの値幅が取れるのかなどなどが難しいです。

どれだけ厳選しても上がらない株になることは普通にあるし、停滞していたらいつ上昇トレンドになるのかもわからない。

未来の株価がわからないというのが1番言いたいことです。

過去の株価を見ればなんとでも言えますが、現在から未来の株価についてはどうなるのかはわからないです。

上がらないになったらそれまでなので、さっさと損切りしないといけません。

個別株は上手くいけばわりに合いますが、上手くいかないと割に合わないという感じです。

いろんな人がいう銘柄への投資に関しても、どのくらいの期間を前提にしていて、どれくらいの値幅がとれるのかをハッキリさせておく必要もあります。

ポジトークでゴリ押ししている銘柄への投資はどれくらいの熱意なのかがわからないとただの煽りにしかなりません。

数日程度で手放すなら話題にしてくれなくていいと思います。

ツイッターや掲示板だとやたらとポジトークが多いですが、その人のポジションがどういうものかを見極めた方がいいですね。

場合によってはノイズにしかならない、メンタルが疲れるだけのことも多いので、情報収集にも気を付けたほうがいいです。

再現性なんてほぼない

再現性のある投資とか言う人いますが、そんなもんはほとんどありません。

信じてはいけません。

再現性なんてニューヨークダウとかS&P500に同じ期間の間のリターン％くらいしか信じてはいけません。

投資法の再現性なんてものは、ミラー投資くらいしか意味はなく、あとはタイミングや運、環境が良かった程度でたまたま上手くいったということぐらいです。

なので、再現性のあるとかなんとかというワードが出てきたら気をつけましょう。

人生に再現性とかないです。みんな違うんです。

そんな感じで、誰でも実行可能である程度リターンが見込める投資として、指数によるインデックス投資がほぼ確定しており、指数が上がり続けるというこれまでの実績を前提としていけるのであれば、ニューヨークダウとかS&P500に長期投資すれば誰でもある程度リターンを得ることができるという理論です。（途中で暴落した際に売ったり、ごちゃごちゃと売り買いしてたらそのリターンすらない可能性もあります。）

そんな感じで、ニューヨークダウとかS&P500に長期投資するよりもさらにリターンを得たい場合にはどうすればええんやと考える人がいると思うので、それについてはすでに答えが出てます。

それが、レバレッジをかける。

S&P500であればSPXLっていう毎日の動きを3倍程度の動きでやってくれるETFがあります。

レバレッジETFといわれるものを使えば、値動き自体は3倍程度にレバレッジがかかってますが、1倍のものとは違い、ややこしいことがあります。減頓とか。

若干レバレッジETFとただのETFとでは仕組みが違うので手数料やレバによる弊害はあります。

それを考慮して、それでもいいならレバレッジETFでもいいかもしれません。

ここらへんはめんどくさいので気にいらない人はやらなければいいです。

単純にレバレッジをかけるとなると、お金を借りてS&P500などのレバレッジがかかってないETFを3倍分でも4倍分でも欲しいだけ買えばいいのです。

でも、実際問題考えてみて、1,000万しかない現状で3倍のレバレッジ賭けたいとなると、2,000万借りることになります。

レバレッジ賭けたいからって実際に2,000万借りるかという話です。

まず、株を買うために他人からお金を借りるのは銀行だと難しいです。

そうなると身内とか個人間での貸し借りが現実的になると思いますが、普通に株のレバレッジ賭けたいから貸してくれとなって貸してくれるかどうかというとそれも難しいでしょう。

株を買いたいのでお金を貸してくださいだと、信用買いが一般的ですね。

S&P500であれば、「ＳＰＤＲ　Ｓ＆Ｐ５００　ＥＴＦ」が東証にあるので、これを信用買いするのがいいかもしれません。

あとは、投資信託で大和アセットマネジメントから出ているレバレッジ投信を買うくらいでしょう。

僕はこちらの方法を取ってます。

投信であれば設定で毎週買い付けができるのでラクだし継続しやすいです。

S&P500、ニューヨークダウ、ナスダック100指数などに連動したレバレッジETF、レバレッジ投信くらいしか再現性なんて考えられんな。

手間とかもろもろを省いて、自動でやれることを考えて以下の記事のようになりました。

ツミレバのポートフォリオについて 

現実的な方法であれば、レバレッジETFかレバレッジ投信になると思います。

もし、他に良い方法があればツイッターで教えていただけると幸いです。

そんじゃ、また明日。

投資信託でナスダック100指数に連動するレバレッジ投信に課金していくスタイルで投資をしようということでナスダック100指数のチャートを見たらとんでもない動きをしてました。

課金に関する記事▼

ツミレバ始めます！

ナスダック100指数とは

ナスダック100指数は以下の通りです。

ナスダックに上場する、金融銘柄を除く、時価総額上位100銘柄の時価総額加重平均によって算出される株価指数である。

出典：ナスダック100指数 – Wikipedia

金融を除いた銘柄で構成されている指数で1985年1月31日から設定されています。

ナスダック100指数の過去チャートの動きについて

ナスダック100 チャート – Investing.com

ナスダック100指数のチャートを見ると、ITバブル崩壊後の株価がかなり停滞していてITバブルの高値を更新するまでに14年ほどかかっています。

2000年3月に4,884の高値を付けた後にこの高値を更新するのは2016年9月です。（個人調べ、過去チャート見て）

調べてみてかなり回復までに時間がかかっていると思いました。

このレベルまで株価の回復に時間がかかるのは世界恐慌レベルではないかと思うくらい高値更新するまで時間がかかっています。

時代が進むにつれて株価が激下げした後に高値を更新するまでの期間は短くなってきていますが、わりと数年前までナスダック100指数が高値更新できていないというのは驚きです。

このチャートを見て、もし今がバブルだとして後で下がると数年は高値更新するまで時間がかかるのではないかと考えてしまいます。

投信で売っているナスダック100の3倍ブル投信だと償還日までの期間が数年しかないでの途中でかなり下がってしまうと株価が戻る前に売る時期が来てしまう場合もありそうです。

数年の停滞期はかなり痛手になりそうです。

コロナショック後の動きだと、株価が下がってもすぐに高値まで回復しているのでもしかしたらそんなに気にしなくてもすぐに回復してくれるかもしれませんが、今後の動きはどうなるかはわからないので断言はできません。

コロナショック後の回復はたまたま早かっただけなのかもしれません。

しかも、新型コロナウイルスの脅威はまだ存在しているのでこういった問題も後で影響してくるかもしれません。

今回は各政府、中央銀行が財政出動でお金を刷りまくってばらまきまくっての対策で株価の戻りが早かったですが、次の経済的な危機がどうなるかはわからないです。

何が原因で不況になるかで対応も変わってくるはずです。

ニューヨークダウ、S&P500の5倍レバくらいがいいかもしれない

ナスダック100指数のチャートを見ると今後数年でさらに上昇するかもしれないし、下がるかもしれないしでなんとも言えない感じです。今後5年間、課金し続けてつみたてNISAみたいな放置プレイでたくさん増えるというのはやりづらい感じです。

ニューヨークダウやS&P500のほうが課金放置プレイに向いていると思います。（過去のチャートを見た感想）

資産の増加率を過去20年一定課金し続けたシミュレーションをすればナスダック100指数のほうが増加率が高いのでそっちにぶっ込んだほうがいいと思われがちですが、過去チャートを見ると時期によっては思ったほど増えない可能性もあり得ると思えてしまいます。

個人的には課金放置プレイでいくならニューヨークダウ、S&P500に5倍レバレッジくらいやればナスダック100じゃなくてもいいと思うけど、さすがにそこまで高いレバレッジをかけた投信を無期限で運用してくれるところはまだ出てこないし、今後も出ないと思います。

3倍レバレッジでも無期限で運用するのが難しいようで無期限の3倍レバ投信はほぼないです。

こんな感じで過去数年のナスダック100指数だけを見て課金放置プレイをやるのはどうなんだろうかという疑問を持った次第でありました。

買い始めてすぐに株価が下がるのはそれほど問題ないかもしれないけど、そろそろ売り時って時に下がったらかなりしんどいと思う。

お試しで少額やってみるくらいはいいかもしれません。

そんじゃ、また明日。

先日のツミレバ関連でレバレッジ投信をよく出してくる「大和アセットマネジメント」の投信を見ていると、今まで知らない投信を多く出していました。

先日の記事▼

ツミレバ始めます！

大和－ｉＦｒｅｅＮＥＸＴ　ＡＴＭＸ＋

大和アセットマネジメントの方で、「ｉＦｒｅｅＮＥＸＴ　ＦＡＮＧ＋インデックス」の中国バージョンである大和－ｉＦｒｅｅＮＥＸＴ　ＡＴＭＸ＋が先月に設定されていました。

簡単に説明すると、香港市場に上場しているテック企業10銘柄をパッケージにした投信です。

中国のハイテク推しの人に好かれそうな投信で、組み込まれている企業も良さそうなものが多いです。

個人的には、中国政府からの何らかの規制やアメリカ市場からの規制などがどれくらい影響を与えるのかが気になる投信ですね。

伸びしろが規制などの外部影響を込みで良い感じになりそうだと思うのであれば買ってもいいかもしれません。

大和－ＮＡＳＤＡＱ１００トリプル（マルチアイ搭載）

大和アセットマネジメントでは「ＮＡＳＤＡＱ１００　３倍ブル」とは別に「ＮＡＳＤＡＱ１００トリプル（マルチアイ搭載）」という投信を2021年03月26日に設定しています。

（マルチアイ搭載）というのが違いで、「市場局面がリスク回避局面と判定される場合、基準価額の下落リスクを抑制するために、株価指数先物取引の組入比率を調整」するというのが特徴です。

下落しそうだと判断すると調整して基準価格が大きく下がるのを軽減するというのが3倍ブルとの違いです。

実際にそうできれば良いのですが、実際に上手く仕組みが働くのか、普通の3倍ブルとは比べてどんな動きになるのかが気になりますね。

今後の基準価格の動きを見てみないとなんとも言えませんが、3倍レバレッジの下落局面での下落率を軽減できるのであれば、心強いです。

償還日が2026年03月25日となっているので、5年間の運用となります。

長期での運用というよりは、短期、中期での運用になりそうです。

長くても5年の勝負なので長期での投資には向いてはない投信だと思います。

償還日は無期限にしてもらいたいのですが、3倍レバレッジは無期限にするのが仕組み上で難しいのかもしれません。

こんな感じで指数にレバレッジをかけた投信はまあまあの需要がありそうなので注目したいと思います。

そんじゃ、また明日。